안녕하세요, 맥스웰입니다.
오늘은 시장 흐름을 설명하는 유명한 이론 중 하나인 엘리엇 파동 이론에 대해 알아보려합니다. (엘리어트 파동이론 A.J 프로스트 도서 참고)
엘리엇 파동 이론은 후행 지표
우선, 엘리엇 파동은 시장을 예측하는 도구가 아닌 시장 행동을 설명하는 이론입니다. 어찌보면 끼워맞추기 식으로도 볼 수 있으나, 어느정도 정확도도 있으며, 시장흐름을 설명 할 수 있기에 많은 관심을 받고 있습니다. (과거에 다우지수 폭락을 정확히 예측했기에 유명해졌습니다)
또한, 엘리어트 파동은 개별종목이 아닌 지수 선물을 설명하기 위해 고안되었습니다. 1930년대에 랠프 넬슨 엘리어트가 다우지수를 연구하며 발견한 이 현상을 개별종목에 적용해 봐야 변수가 훨씬 많고, 이에 따라서 틀린 경우가 정말 많습니다.
그래서 복잡하고 다양한 조정파들은 넣어두고 기본적인 내용에 대해서만 우선 알아두겠습니다.
기초 모형
엘리엇 파동은 5파와 3파로 총 8파동이 한 주기로 이루어져 있습니다.
주기가 5파와 3파로 이루어진 이유는 없으며, 연구에 의한 결과(현상)로 이해하면 됩니다.
5파에서는 1,3,5번 파동이 추세와 같은 방향의 파동이고, 2,4번 파동은 추세와 반대 방향의 파동입니다. 시장의 추세와 같은 방향의 파동을 충격파동, 반대방향의 파동을 조정파동이라고 부릅니다.
각 파동은 위 그림처럼 프렉탈 구조로 이루어져 있습니다. 1파와 2파가 5파와 3로 나누어지고, 그것이 계속 반복되는 것입니다. 이렇게 1파부터 5파는 21개의 작은 파동으로, A파부터 C파는 13개의 작은 파동들로 구성되고, 반복해서 총 8파는 144개의 파동으로 구성할 수 있습니다.
절대불가침의 3가지 법칙
엘리엇 파동 이론에는 융통성이 너무 많습니다. 그래서 '법칙'과 '규칙'이 될 수 없고, '이론'일 뿐입니다.
특정 논리에 있어 융통성이 많다는 것은 끼워맞추기가 가능하며, 정확하지 않다는 반증이기 때문에 굉장히 불리합니다.
그래서 더욱이 실전에 써먹기가 어려운데, 그래도 다행히 엘리엇 파동 패턴의 3가지 불변의 법칙이 존재합니다.
1. 2번 조정파는 1번 충격파의 저점 밑으로 내려갈 수 없다.
2. 3번 충격파가 (1,3,5번 충격파 중에서) 가장 짧을 수 없다.
3. 4번 조정파의 저점이 1번 충격파의 고점보다 낮을 수 없다.
실전에서 카운팅 하며 적용하기?
엘리엇 파동은 융통성이 많다고 했습니다. 특히, 조정파는 예측불가능하며 정말 다양합니다.
대각삼각형, 확장삼각형, 수렴삼각형, 플랫과 지그재그 등 수 많은 패턴이 존재합니다. 다시말해, 설명할 수 있는 수단이 정말 많다는 것입니다.
심지어 5파까지 이어지는 경우가 없을 수도 있고(절단파동), 5파를 넘었는데 A파로 이어지지 않을 때도 있습니다(연장파동).
매번 파동을 카운팅한다고, 특히나 개별종목에서 정확하게 맞출 수 없습니다. 이전에 말씀 드렸듯이 엘리엇 파동 이론은 지수 선물을 설명하기 위해 고안된 이론이기 때문입니다.
그래서 엘리엇 파동은 현재 시장이 파동의 몇 번 위치에 있는가 정도를 가늠할 때 사용하면 좋을 것 같습니다.
이후 상황을 예측하기 보다는 현 위치를 파악하고 대응할 시나리오를 짜는 정도로 활용하면 됩니다.
예를들어, 대부분의 파동은 3파까지는 가기 때문에 2파라고 판단될 때 분할매수, 3파 초반 쯤에 베팅하는 것이 좋습니다. (물론, 판단한 현 위치가 2파, 3파가 아닐 수 있고, 엘리엇 파동 이론은 융통성이 매우 크기 때문에 아니다 싶으면 빠져나오는게 맞습니다)
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